En abril de 1978 el padre Julio Terrazas fue nombrado obispo auxiliar de la Arquidiócesis de La Paz, el mismo que se extendió hasta 1981. Estos fueron tiempos difíciles en la vida político-social de Bolivia, las dictaduras golpeaban duramente al país.
En ese contexto llegó monseñor Terrazas para asumir un desafío pastoral en la sede de gobierno.
El padre Hugo Trujillo, canciller de la arquidiócesis de La paz recuerda: El Cardenal fue un hombre de esperanza y mucha caridad, caracterizándose por ser defensor de la libertad, los derechos humanos y la justicia.
Con referencia a la acción pastoral, Trujillo recuerda que Julio Terrazas fue uno de los promotores para la reapertura del seminario San Jerónimo así como promotor de los laicos.
“Doy gracias a Dios por la vida de Monseñor Julio Terrazas, fue un hombre de mucho compromiso y mucha solidaridad con los más necesitados, ahora él va a interceder por nosotros y todos los que lo conocimos lo tendremos en la memoria y el sentir”, dijo.
